试想一下,一个加拿大人在1993年33岁时开始储蓄,当时他的年薪是35,000元。随着时间的推移,他的收入不断增加,不过他仍然稳居中等收入阶层。
这个加拿大人在头12年里将收入的10%存入退休储蓄账户(RRSP)。在接下来的12年中,他将这一比例提高到15%,并在退休的前6年把这一比例提高到20%。
在这整个期间,这个加拿大人的投资收益是按照60/40的资产组合计算的,即60%的股票和40%的债券,再减去 1.8%的投资费用。
1.8%的投资费用是一个共同基金投资组合的典型值。我们使用过去的实际回报率,并假设未来的回报率为6%(未计算投资费用)。这个加拿大人63岁退休时的储蓄达到顶峰,为 61.5万元。但他支付了多少投资费用呢? 假设这个加拿大人活到90岁,在退休后的几年里一直有稳定的收入,他的储蓄存款已经减少到4万元,而这个加拿大人多年来支付的投资费用将累积到80万元,比他的存款还要多。 |
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